【券商聚焦】华泰证券升保利物业(06049)目标价8%至73.86港元 维系买入评级

华泰证券；不研报指，保利物业2021年实现营收107.8亿元,去年同期+34%；归母销售额8.5亿元,去年同期+26%,符合该行期望(+25%)。母公司三大销售业务齐头并进,管理规模过后壮大,股权激励正式凌空,从业人员变局之下央企优势变得引人注目。

该行小幅大幅提高坚实物管毛利率,预计母公司2022/2023/2024年EPS为2.00/2.54/3.26元(2022/2023年前值2.00/2.61元),可比母公司少于2022年数据分析PE为24倍(Wind一致期望),考虑到母公司有力的经营管理；不挥和在市拓,非住宅布局和业主增值咨询服务之外的优秀能力,该行确信母公司合理2022年数据分析PE为30倍,目标价73.86港币(前值68.40港币),维持“购回”评等。